AXA WF Framlington Eurozone RI

ISIN LU0545089723

Dernière VL 173,8800 EUR le 15/11/19

Panorama

Objectifs d'investissement

Le Compartiment recherche une croissance à long terme du capital mesurée en euro en investissant principalement dans des sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation domiciliées dans la zone euro, via l'utilisation d'un filtre d'investissement responsable.

Risque

Profil de risque et de rendement

1 2 3 4 5 SRRI Value 6 7

La catégorie de risque est calculée sur la base des performances historiques et ne constitue pas nécessairement un indicateur fiable du futur profil de risque du Compartiment. La catégorie de risque indiquée n'est pas garantie et peut évoluer avec le temps. La catégorie la plus faible n'est pas synonyme d'absence de risque.

Pourquoi ce fonds est-il dans cette catégorie ?

Le Compartiment n'est pas garanti en capital. Le Compartiment investit sur les marchés financiers et utilise des techniques et des instruments qui peuvent être sujets à des variations soudaines et significatives, ce qui peut engendrer d'importants gains ou pertes.

Risques additionels

Risque de crédit : risque que les émetteurs de titres de créance détenus par le Compartiment ne s'acquittent pas de leurs obligations ou voient leur note de crédit abaissée, ce qui entraînerait une baisse de la Valeur liquidative. Risque de contrepartie : risque de faillite, d'insolvabilité ou de défaillance d'une contrepartie du Compartiment, pouvant entraîner un défaut de paiement ou de livraison. Impact des techniques telles que les produits dérivés : certaines stratégies de gestion comportent des risques spécifiques, tels que le risque de liquidité, le risque de crédit, le risque de contrepartie, le risque légal, le risque de valorisation, le risque opérationnel et les risques liés aux actifs sous-jacents. L'utilisation de telles stratégies peut également induire un effet de levier, qui peut accroître l'effet des mouvements du marché sur le Compartiment et engendrer un risque de pertes importantes.

Horizon d'investissement

Ce Compartiment peut ne pas être adapté aux investisseurs qui envisagent de retirer leur capital avant 8 ans.

Commentaire du gérant : 31/10/19

Les marchés actions ont affiché une performance positive en octobre, d’une ampleur toutefois moins marquée que le mois précédent. Le léger regain d’optimisme lié à une possible résolution du Brexit et une diminution des risques liés à la guerre commerciale sont à l’origine de cette consolidation haussière. Les données macroéconomiques en Europe et aux Etats-Unis sont demeurées décevantes avec une inquiétude grandissante sur le secteur manufacturier. Elles ont cependant été compensées par le maintien de politiques monétaires accommodantes, tant de la part de la BCE que de la Réserve Fédérale, à l’image de la baisse des taux directeurs américains. La croissance chinoise a aussi fléchi, tombant à son plus bas niveau depuis plus de trois décennies. Sur les marchés boursiers, la rotation sectorielle constatée le mois précédent s’est plutôt poursuivie, l’automobile affichant la meilleure performance du mois, alors que l’alimentation et les boissons étaient en sensible baisse. La période de publication de résultats au titre du troisième trimestre a quelquefois entraîné des variations de cours importantes ; elle s’est aussi traduite par la poursuite du mouvement de révision en baisse des prévisions bénéficiaires. Dans ce contexte, le fonds a bénéficié de la progression des marchés actions et il affiche une hausse équivalente à celle de son indice de comparaison. La sélection de titres, en particulier, s’est révélée favorable, en particulier dans les secteurs de la consommation de base et de la technologie. Le fonds a ainsi profité des bons résultats publiés par SAP et Atos au sein des valeurs technologiques, par LVMH dans le luxe et par Legrand dans les biens d’équipement. La poursuite du rebond du secteur automobile a été favorable à Valeo et à Michelin. Enfin, UCB au sein des valeurs pharmaceutiques et KBC parmi les financières ont aussi contribué positivement à la performance mensuelle. A contrario, après de beaux parcours boursiers, les résultats de Philips et de Danone ont déçu, tandis que ceux affichés par Publicis témoignaient malheureusement des difficultés du secteur de la publicité. Iberdrola et Total ont également pesé sur la performance du mois.

Performance

Graphique de performance

Période

1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
8 ans
10 ans
YTD
Depuis le lancement

Date de début

Date de fin

Les chiffres cités ont trait aux années ou aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

Indicateur de performance

Indice de référence Date de début Date de fin
- - -

Tableau de performance

Date de fin

Tableau de performance Performance nette Indice de référence Date de début Date de fin
- - - - -
1 mois - - - -
QTD - - - -
3 mois - - - -
6 mois - - - -
YTD - - - -
1 an - - - -
2 ans - - - -
3 ans - - - -
4 ans - - - -
5 ans - - - -
8 ans - - - -
10 ans - - - -
Depuis le lancement - - - -
1 an - - - -
2 ans - - - -
3 ans - - - -
4 ans - - - -
5 ans - - - -
8 ans - - - -
10 ans - - - -
Depuis le lancement - - - -

Tableau de risque

Date de fin

Tableau de risque Volatilité du fonds Benchmark volatility Risque relatif (tracking error) Ratio d'information Ratio de Sharpe Beta Alpha
1 mois - - - - - - -
QTD - - - - - - -
3 mois - - - - - - -
6 mois - - - - - - -
YTD - - - - - - -
1 an - - - - - - -
3 ans - - - - - - -
5 ans - - - - - - -
8 ans - - - - - - -
10 ans - - - - - - -
Depuis le lancement - - - - - - -

Valeur liquidative / Valeur nette d'inventaire

Date de début

Date de fin

Valeur liquidative / Valeur nette d'inventaire Date Actifs sous gestion du portefeuille
- - -

Valeur liquidative / Valeur nette d'inventaire

Date de la première valeur liquidative 03/11/10

Administration

Pays de distribution

Pays de distribution
Allemagne
Autriche
Belgique
Danemark
Espagne
Finlande
France
Italie
Luxembourg
Norvège
Pays-Bas
Royaume-Uni
Suisse
Suède

Frais

Frais courants 1,77%

A propos du fonds

Devise EUR
Date de début 03/11/10
Classe d'actif FRAMLINGTON EQUITIES
Fonds RI Oui
Autorité de tutelle Commission de Surveillance du Secteur Financier

Gestion du portefeuille

Gérant Jean-Marc MARINGE
Co-gérant Gilles GUIBOUT
Equipe de gestion MT Framlington Europe Equity

Structure

Zone d'investissement Euro
Forme juridique SICAV

Souscription et rachat

Les ordres de souscription, de conversion ou de rachat doivent être reçus par l’Agent de Registre et de Transfert tout Jour de Valorisation au plus tard à 15h00 (heure du Luxembourg). Ces ordres seront traités sur la base de la Valeur Liquidative calculée ce même Jour de Valorisation. Nous attirons l’attention des investisseurs sur la possibilité d’un délai de traitement supplémentaire dû à l’éventuelle participation d’intermédiaires tels que des Conseillers Financiers ou des distributeurs. La Valeur Liquidative de ce Compartiment est calculée quotidiennement.

Documents