Notre approche et notre offre

L’approche d’AXA Investment Managers (AXA IM) en matière d’investissement responsable (IR) et d’investissement d’impact se décline sur trois niveaux.

Chez AXA IM, nous sommes convaincus que l’IR est source de valeur ajoutée sur le long terme pour nos clients ainsi qu’un moyen d’avoir un impact positif sur la société.

Notre offre IR

Notre offre IR se décline sur trois niveaux : empreinte ESG, intégration ESG et investissement durable.

Empreinte ESG

Nos fonds sont gérés conformément à nos politiques internes d’investissement responsable, d’engagement actif et de vote par procuration. En outre, la note ESG et l’empreinte carbone figurent sur la fiche d’information de toute la majorité des fonds d’AXA IM1, tandis que la politique d’exclusion IR d’AXA IM (risques climatiques, huile de palme, armes controversées, matières premières agricoles, etc.) est appliquée à l’ensemble des portefeuilles d’AXA IM.

Intégration ESG

L’analyse des critères ESG fait partie intégrante de toutes nos plates-formes d’investissement, ce qui permet à nos équipes de gestion de prendre en compte les opportunités et les risques ESG au moment de réaliser des investissements adaptés aux objectifs de nos clients. Les fonds communs de placement ESG appliquent également nos normes ESG, avec des exclusions supplémentaires concernant le tabac, la défense, les violations du Pacte mondial des Nations Unies (Global Compact) et les lacunes en matière de qualité ESG. Des ICP (Indicateurs clés de performance) ESG supplémentaires figurent dans les rapports de ces fonds2.

Investissement durable

Il s’agit notamment d’actifs entrant dans l’univers ESG concerné ainsi que d’actifs d’impact. Les investissements d’impact vont au-delà du suivi des risques ESG. Ils consistent à financer des entreprises et des projets avec l’objectif de générer un impact positif et quantifiable sur la société, tout en produisant une performance financière.

Source: AXA IM au 30.06.2019. Chiffres non audités.
1 AXA IM a une approche spécifique en matière de notation et d’intégration des critères ESG
2 Disponible sur demande

  • Éviter

    Éviter les expositions qui entrent en conflit avec vos principes et valeurs

  • Identifier

    Identifier les risques et opportunités ESG

  • Investir

    Investir en intégrant des analyses ESG

  • Impacter

    Impacter avec des investissements axés sur les résultats

  • Influencer

    Influencer grâce à la recherche approfondie et à l’engagement

Intégration ESG à l’échelle de la société

Ancrée dans l’ADN d’AXA Investment Managers, l’intégration ESG est déployée en collaboration avec l’ensemble de nos équipes.

Le schéma ci-dessous illustre l’approche ESG globale d’AXA IM.

 

 Culture d’entreprise

La responsabilité d’entreprise et l’IR sont profondément ancrés dans l’ADN d’AXA IM. Des formations ESG sont disponibles pour les collaborateurs et notre Comité de direction fait preuve d’un fort engagement dans ce domaine.

Vote

Le vote est supervisé par un comité de gouvernance d’entreprise composé de représentants des équipes IR et d’investissement. Notre politique de vote reflète nos convictions d’investisseur responsable, notamment en matière de changement climatique et de diversité.

 Engagement thématique et d’entreprise

L’engagement nous permet d’agir en qualité d’influenceur pour promouvoir des comportements d’entreprise plus responsables et plus transparents, en faisant du dialogue avec les équipes de direction un outil d’engagement actif.

 Cadres, solutions et outil

Une gouvernance a été développée pour garantir la qualité et la cohérence de l’approche en matière d’intégration ESG au sein d’AXA IM. Cette approche s’appuie sur des solutions et des outils communs, tels que les méthodologies de notation ESG et le reporting.

 

 Décision d’investissement

Les professionnels de l’investissement ont accès aux notes ESG des émetteurs ainsi qu’aux ICP dans leurs outils de front-office et de reporting analytique.

 Recherche ESG thématique

Notre équipe IR analyse la recherche thématique, notamment sur le changement climatique, le capital humain et la diversité. Cette recherche étaye les activités d’engagement et les décisions d’investissement.

 Notation ESG exclusive

Nous avons conçu des méthodologies de notation ESG propriétaires pour plusieurs classes d’actifs. Par exemple, une note est attribuée à plus de 8100 sociétés dans 100 pays sur la base de notre cadre de notation ESG des entreprises*.

Analyse et reporting

La transparence est au cœur de notre stratégie d’intégration ESG. Depuis le premier trimestre 2019, des indicateurs clés de performance (ICP) figurent sur toutes les fiches d’information de nos fonds, des rapports ESG plus détaillés étant également disponibles pour nos fonds d’investissement responsable (IR).
Ces rapports contiennent des ICP ESG complémentaires, ainsi que d’autres informations pertinentes, notamment en matière de vote et d’engagement.

*Source: AXA IM au 30.06.2018 

Impact des considérations ESG sur nos équipes d’investissement

AXA IM s’appuie sur vingt ans d’expérience en matière d’investissement responsable pour intégrer l’analyse ESG à toutes ses plates-formes d’investissement. Les gérants de fonds ont ainsi accès aux notes ESG et aux indicateurs clés de performance (ICP) exclusifs via leurs outils de front-office ainsi qu’à des données et recherches ESG supplémentaires.

L’équipe IR centrale se concentre sur la recherche thématique, la gouvernance d’entreprise, l’engagement actionnarial et la conception de solutions quantitatives. Dirigée par Matt Christensen, l’équipe est composée de 15 professionnels expérimentés, dont 10 analystes IR, disposant de 13 ans d’expérience en moyenne*

Toutes nos plates-formes disposent de ressources dédiées à l’IR travaillant directement avec les gérants de fonds pleinement habilités et responsables de leurs processus et résultats.

*AXA IM au 30/06/18

Quelle est notre stratégie climatique ?

En tant que gérant actif, nos décisions peuvent avoir un effet positif. Nous sommes particulièrement concernés par les problématiques liées au climat, et tant qu’investisseur, nous avons un rôle clé à jouer pour limiter le réchauffement de la planète. Par conséquent, nous pensons qu'il est de notre devoir de fournir l'expertise nécessaire pour aider nos clients à mieux comprendre le changement climatique et son impact sur leurs portefeuilles, et à les aider à adapter leurs décisions d'investissement en conséquence. En tant qu'actionnaires, il est également de notre devoir de d’échanger avec les entreprises pour les encourager non seulement à mieux prendre soin de l'environnement, mais également à améliorer la santé publique et les conditions de travail.

Aujourd’hui, notre politique en matière de changement climatique est en phase avec les groupes de travail dédiés au problématiques autour du climat. Elle témoigne de notre engagement à l’égard des initiatives liées à l’environnement telles que les Principes pour l’investissement responsable (ONU), l’« Institutional Investors Group » sur le changement climatique et le « Carbon Disclosure Project ». Notre approche de la question s'articule autour de quatre piliers et s'appuie sur un groupe de travail dédié au climat qui comprend des participants de l'équipe d'investissement et d’investissement responsable ainsi que de l'équipe de gestion des risques.